Sind. ex-BID - AMPLÍA SOLICITUD - Normas de gestión de cartera activa

Escrito de la Sindicatura solicitando autorización para instrumentar nuevas modalidades de cobro de cartera en gestión Judicial

SEÑOR JUEZ

JUAN ARNALDO VENTURINI, designado síndico en autos "BANCO INTEGRADO DEPARTAMENTAL C.L. S/ QUIEBRA" - Expediente 1379/95 que tramita ante el Juzgado Civil y Comercial de Distrito Nº 3 - Primera Instancia- II Nominación de la ciudad de Venado Tuerto, a su cargo, como mejor corresponde digo:

A) El 18 de diciembre de 2000 bajo cargo 3113 (fs. 9456), esta Sindicatura presentó a la consideración del Tribunal, modificaciones a las resoluciones 451 y 840 para la gestión de la cartera activa de la fallida, que definían 5 programas especiales en el tratamiento de los deudores de la ex entidad.-
B) Entre las muchas razones que impulsaron esa iniciativa, se contaban el aumento sostenido de la mora en el cumplimiento de planes de pago por parte de los deudores, y el creciente costo de gestión judicial de recupero de carteras.
C) Desde aquella fecha a la actualidad, la situación de restricción económica y financiera que entonces se describía - punto 5 - ha ido en paulatino agravamiento.
D) El propio BCRA reconoce en su Informe sobre Situación Financiera correspondiente al tercer trimestre del 2000- Sector bancario -(pág. 25) que los Indicadores de calidad de cartera (Cartera irregular en relación al total de financiaciones) pasó en Diciembre de 1999 de un valor de 11,5 %, a 12,7 % en Septiembre/2000. En sí misma la variación parece pequeña (1,2%), pero si se la aplica sobre el total de financiaciones otorgadas al sector privado no financiero (62.740 millones de pesos), la baja en la calidad de los deudores supera la friolera de los 750 millones de pesos.
E) Este indicador se agrava si se considera la nota al pié del propio BCRA que señala:

" (17) Las financiaciones en situación irrecuperable eliminadas del activo crecieron en forma significativa en el período (6,6 %). Si se incluyera ese incremento, el monto de cartera irregular hubiera crecido 5,8 % y su relación con las financiaciones totales hubiera alcanzado 13,1 % al fin del trimestre bajo análisis".

De no haber mediado el referido ajuste contable, se habría reflejado con claridad la realidad económica: la cartera irregular , en 9 meses, habría crecido en una suma próxima a los 1.000 millones de pesos. Desde las fechas del informe hasta el primer cuatrimestre del 2001, la situación general ha tendido a empeorar.
F) No obstante lo apuntado, diversas iniciativas adoptadas en materia de política económica -a tenor de las apreciaciones de algunos operadores - y de la marcha de determinados indicadores (recaudación fiscal, control de gasto público, refinanciación de deuda pública, leves mejoras en el nivel de actividad de sectores sensibles -construcción, metalurgia-) dan pié para arriesgar la posibilidad de que nos encontremos frente a un punto de inflexión respecto de lo que fue la constante de los últimos tres años.
G) La puesta en marcha -total o parcial- de los programas y nuevos modos de gestión de cartera, resultaría seguramente en un fracaso, si se las plantea en el marco de una contracción generalizada de la actividad económica o de desaliento social. Precisamente por las consideraciones hechas en el punto precedente, entiendo adecuado revalorizar el conjunto de iniciativas presentadas a VS.
H) Asimismo y dado que lo que se peticiona es la aprobación parcial de lo indicado en el punto A) de este escrito, con más algunas ampliaciones del marco regulatorio, esta sindicatura aprecia la necesidad de mayores precisiones en las facultades requeridas, las que se expresan en los puntos que siguen.
I) En primer lugar, las operatorias que se describen en esta solicitud, están dirigidas a ser puestas en práctica única y exclusivamente para deudores que registren mora de cualquier tipo, que se encuentren en etapa de trámite judicial abierto, o en la preparación de la misma (con documentación y/o convenios de reconocimiento de deuda enviados a profesional para inicio o continuación de las acciones respectivas).
J) Para los Convenios que se encuentren en gestión administrativa, la sindicatura podrá ofrecer la extensión de los plazos de pago en hasta 48 meses contados desde la fecha que se fije como general tope de vencimiento de acogimiento, con la aplicación de las tasas emergentes de la resolución Judicial 840/96 en lo referido a cantidad de meses involucrados en la refinanciación.
K) En el programa cuantitativo, al establecer el tope del 14 % anual (fs. 9450 vta. punto II a- ii ), es necesario aclarar que el cálculo de dicha tasa se debería realizar desde que el deudor entró en mora con la ex entidad y aún cuando con posterioridad hubiese firmado convenio con la sindicatura, si es que el mismo se encuentra en mora a la fecha de renegociación, o se reservó en él la reconsideración de los intereses. De esta forma se evita castigar a quienes suscribieron acuerdos, pese a manifestar que la tasa que en su momento les cobró el ex B.I.D., era elevada - se registran casos del 30 ó 45%-.
L) En el caso específico de procesos falenciales, deberán acordarse iguales posibilidades a las propuestas de avenimiento o pago en las quiebras que a los concursos preventivos.
M) Asimismo, en las propuestas de los concursados/ fallidos, la sindicatura podrá aceptar alternativas de pago que contemplen variantes respecto a la quita sobre valor consolidado verificado y/o tasa de interés a aplicar en la refinanciación de las deudas, las que podrán ser aceptadas en la medida que el valor presente del flujo de fondos de repago proyectados, sea al menos igual que el que surgiría de los mínimos fijados, a la tasa anual del 8 % nominal.
N) Atento a lo previsto inicialmente en el diseño de los programas de gestión (Anexo I - Punto II-a-i), entiendo adecuado proponer a VS , el que al momento de aprobar esta ampliación de facultades y de precisiones adicionales, que fije como fecha general tope para acogimiento a los programas a-(cuantitativo) y b- (cualitativo) con más las ampliaciones y precisiones del presente escrito, hasta el 30 de Setiembre de 2001. La sindicatura estará facultada a ampliar esta fecha hasta el 31 de Diciembre de 2001, cuando razones operativas así lo justifiquen, informando de ello al Tribunal. Posteriormente , los deudores podrán incorporarse a estas pautas, manteniéndose las fechas de vencimiento máximas como topes fijos.
O) A título informativo, en todos los casos que se considere conveniente mantener la aceptación del traslado de hasta el 50 % de lo adeudado a la última cuota del plan, deberá considerarse que la garantía del crédito debe ser como mínimo la que este tenía al momento de celebrarse el acuerdo, es decir no necesariamente exigir prenda o hipoteca si antes no la había.- La postergación que aquí se analiza, no incluye el monto bonificado que se le otorga al deudor de modo condicional a su cumplimiento, previsto en los puntos a- y b- del apartado II, contenidos en el Anexo I ya referido (y que se agrega a título informativo a este escrito).
P) Debe tenerse presente que muchas clases de muebles son inembargables, o que los gastos de su secuestro y remate son elevados. Si se trata de automotores es problemático su seguimiento en los Registros. En el caso de los inmuebles, dada la organización registral, resulta altamente gravoso averiguar en todas las jurisdicciones si existen bienes a nombre del deudor. Por tal motivo en el programa cualitativo deberá ser requisito mínimo de la Sindicatura que solicite informes a los entes referidos al domicilio del deudor: a- Registro de la Propiedad Inmueble; o: b- Dirección de Rentas o ente recaudador provincial correspondiente al domicilio del deudor. A partir de esos trámites mínimos, y si las circunstancias lo ameritan, será potestad de la sindicatura recabar información adicional, sin que la ausencia de otras comprobaciones inhiba ni invalide los acuerdos que se otorguen. De otra forma, la sola posibilidad de que pueda existir un bien en cualquier provincia impedirá cualquier convenio, con grave dispendio de fondos y de recursos judiciales, sin provecho material para la masa.-
Q) Entre los deudores sometidos a juicio existen algunos que fueron condenados por el Juez a pagar la tasa pactada con el ex BID CL o la que se establecen en diversas jurisdicciones, por encima de las previsiones de la resolución 840. Estas sentencias en muchos oportunidades son dictadas en rebeldía, y en otras quien pretende pagar es un codeudor. Los intereses reconocidos por la Justicia muchas veces son más elevados que los que se sugieren en los programas aprobados por VS. Dado que el deudor en juicio es aquel de más dudoso cobro y si paga debe también cancelar honorarios profesionales, debería autorizarse a reconsiderar los intereses respetando las pautas que se acuerden a los demás deudores. Se trata de una renuncia parcial que tiene como piso los montos liquidados conforme los procedimientos generales dispuestos en este trámite.
R) Luego de dictarse la resolución 1795/97, que dispone la intervención de la cartera cedida en garantía de redescuentos, y establece la administración judicial de la misma a cargo de la Sindicatura, el Banco Central de la República Argentina aceptó expresamente que las condiciones de cobro fueran iguales a las implementadas para la cartera propia. En esta cartera, se evidencian las mismas dificultades de cobro que las de cartera de la masa del ex BID CL. Si V.S. decide acordar nuevas pautas de gestión para la cartera propia, es menester que se notifique al Banco Central para que manifieste si consiente que las mismas se hagan extensivas a la cartera hoy bajo administración.-
S) Los programas cuya aprobación se solicita, con las ampliaciones aquí delineadas, se espera sean de utilidad como ya lo demostró el anterior programa de gestión resuelto por VS.

Que por lo expuesto de V.S. solicito:
- i- Considerar aprobada la propuesta formulada en Diciembre de 2000 (cargo 3113- foja 9459 ) limitada con exclusividad -en esta etapa y tal como se planteó inicialmente- al punto a- del petitorio, el que seguidamente se repite:
"a- Autorice a la sindicatura concursal, con fundamento en las disposiciones del art. 182 LCQ, a aplicar los Programas indicados en los apartados a y b del punto 16 de este escrito, ampliando en lo que fuere pertinente los alcances de las Resoluciones Judiciales 451/96, 840/96 y complementarias en cuanto a normas de Gestión de cartera Activa. Estos Programas se describen en el Anexo I."
- ii- Disponer la aprobación de las aclaraciones y procedimientos complementarios previstos en los puntos identificados con las letras H a R inclusive.
- iii- Disponer que estas normas de gestión, sean de aplicación para la Cartera bajo Administración/ Intervención Judicial (Resolución Judicial 1795/97) correspondiente a operaciones Cedidas por el BID CL al BCRA en garantía de asistencias financieras por iliquidez /redescuentos.

Provea VS de conformidad, SERÁ JUSTICIA

Bco. Integrado Dep. Coop. Ltdo-s/ Quiebra

Dr Eduardo T. Pascual

Apoderado Sindicatura

Bco. Integrado Dep. Coop. Ltdo-s/ Quiebra

Dr. (CP) Juan A. Venturini

Síndico

Adj: ANEXO I y fortocopias de Informes BCRA .

Versión al 13 Dic/00

Anexo I

Nuevas Bases para gestión de cartera:

I- Aclaraciones Previas y Comunes, a todos los programas:

Consideraciones generales:

a- Los Programas descriptos en estos Anexo l y Anexo ll, en ningún caso podrán ser aplicados de modo conjunto o sucesivo por un deudor a una única deuda consolidada.

b- De modo excepcional, a criterio de la sindicatura - previo requerimiento del deudor -, las deudas por diferentes operaciones de un mismo titular (o grupo económico tratado de ese modo según registros de la ex entidad) podrán ser liquidadas aplicando diferentes programas a cada una de ellas de los previstos en este Anexo I, mediando división del total consolidado, remitiendo aquellas a las tasas y condiciones inicialmente pactadas, sin considerar punitorios.

c- Cualquiera fuere el programa de recupero de cartera aplicado por la Sindicatura, dentro de esta operatoria o las anteriores emergentes de la Resolución Judicial 840196, aquella queda facultada para exigir de modo total, parcial (e incluso a dejar sin efecto), los reclamos por Comisiones y Gastos Administrativos, e intereses punitorios, en tanto formen parte de diseños generales ofrecidos a deudores, utilizándolos como incentivos para regularizar su situación frente a la masa del ex BID CL.

d- A los fines de hacer frente a las exigencias fiscales, se requerirán en todos los programas, el pago de un monto al contado suficiente para abonar la incidencia del lmpuesto al valor Agregado.

e- Previo a la suscripción de cualquier acuerdo, el deudor deberá tener convenido con el profesional actuante - apoderado de sindicatura - el modo de pago de los honorarios y costas judiciales (si correspondieran). Para ello , y salvando el importe mencionado en d), la sindicatura podrá otorgar esperas de hasta doce meses para el ingreso de !a primera cuota del Plan de pagos, si existieran garantías para e! saldo adeudado (personales o reales) que cubran ese importe a la fecha de suscripción del acuerdo.

f- Todos los programas descriptos, serán aplicados a criterio de !a sindicatura, en función de la información aportada por los titulares de deudas relacionada con su capacidad de pago.

g- Cuando existiera un acuerdo que contemplara - en todo o en parte - el otorgamiento de cualquier tipo de financiación (incluso refinanciaciones), la sindicatura podrá continuar con:

i- la posibilidad de pactar modalidades de desembolso en cuotas mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales o anuales, conforme los flujos estacionales de caja de la empresa - por su tipo de actividad- .

ii- la facultad de admitir cuotas desiguales que configuren curvas de desembolsos discontinuos, del tipo de refuerzos periódicos, crecientes o decrecientes. Se podrá reservar hasta un 50 % para la última cuota pactada, con idénticos límites a los practicados a la fecha.

II- IDENTIFICACIÓN Y DESCRIPCION DE PROGRAMAS

a- PROGRAMA CUANTITATIVO:

Problema: Deudores de todas las carteras propias con problemas para afrontar el monto de las cuotas de los convenios de pago ya suscriptos o los provenientes de demandas iniciadas en sede judicial.
Antecedentes: Expte. 273/98- Juzg. CC 1° Inst.- II Nom. VT
- i- Para deudores comunes:
  Incorpora una extensión de plazo del plan de pagos hasta 48 meses, contados desde el vencimiento del plazo de acogimiento al programa (el que se fijará previa aprobación judicial de este programa) con aplicación de las tasas pautadas en Resolución Judicial 840/96.
  La Sindicatura podrá otorgar bonificaciones de hasta 40 %, sobre los montos liquidados conforme pautas actuales, pero en ningún caso serán inferiores al resultado de calcular las deudas con una tasa del 16 % anual (modificada por reglamentación sindicatura), desde la fecha de vencimiento de la obligación (o último pago realizado).
  La diferencia (definida como bonificación), se efectivizará como bono de descuento computable en última cuota- en caso de cumplimiento íntegro del Plan de Pago (en base a la no declaración previa de caducidad).
- ii- Cuando se tratare de Concursos Preventivos, se amplían las facultades de la sindicatura para aceptar propuestas de pago, las que consistirán en :
  - ii-a.1- Sobre los montos consolidados a la fecha de concurso (que fueran admitidos en el trámite), se podrán aceptar propuestas que contemplen quitas hasta un 40 % de esos montos), pagaderos con hasta doce meses de gracia (sin intereses) abonados hasta en 48 cuotas mensuales contadas a partir del vencimiento del plazo antes descripto.
  - ii-a.2- La tasa de interés a aplicar podrá ser reducida hasta el 8 % anual.
- iii- En los casos descriptos arriba, se continuará con:
  - iii-1- la posibilidad de pactar modalidades de desembolso en cuotas mensuales, bimestrales, trimestrales, semestrales o anuales, conforme los flujos estacionales de ingresos de la empresa - por su tipo de actividad - .
  - iii-2- la facultad de admitir cuotas desiguales que configuren curvas de desembolsos discontinuos, y/o del tipo de refuerzos periódicos (crecientes o decrecientes). Se podrá reservar hasta un 50 % para la última cuota pactada.
- iv- Por razones de incidencia fiscal, el anticipo para la incorporación al Programa, no podrá ser inferior al monto del Impuesto al Valor Agregado contenido en la liquidación practicada.
b- PROGRAMA CUALITATIVO
Problema: Deudores de todas las carteras propias (incluso garantes) a quienes se les han detectado - u ofrecen - bienes de cualquier naturaleza, cuyo valor no cubre la totalidad de la acreencia, y la continuación de las acciones solo permitirá obtener una cantidad de fondos restringidos al exclusivo producido de esos bienes.
Antecedentes: Los casos expuestos por Sindicatura en Expte. 273/98- Juzg. CC 1° Inst.- II Nom. VT

Esencialmente para deudores en gestión judicial, donde las posibilidades de recupero son limitadas en función de la existencia de bienes u otras garantías. Consiste en la posibilidad de concretar transacciones, por un monto equivalente al valor del bien/bienes ofrecidos, conforme a :
- b.1- Tasaciones de AFIP/DGI en el caso de Muebles, Máquinas y/o Rodados (cuando aquellas existan, especialmente en leasings).
- b.2- Tasaciones de BNArgentina y/o propias en caso de inmuebles
- b.3- Valor Patrimonial proporcional en caso de tenencias de cuotas partes o acciones de empresas que no coticen en Mercados de Valores.
- b.4- Títulos Públicos emitidos por el Estado Nacional, Provincial o Municipal, a su valor de Cotización en Plaza
La diferencia entre el monto acordado, y el de liquidación de la deuda conforme pautas de la Resolución Judicial 840/96 (definida como bonificación, se efectivizará como bono de descuento computable en última cuota- en caso de cumplimiento íntegro del Plan de Pago (en base a la no declaración previa de caducidad).
Si se suscribieran convenios de pago, las pautas serán similares a las previstas en los dos últimos incisos del punto a- precedente.
c- Venta de cartera en forma individual:

Para cualquier deudor, basado en recompra de la operación por parte del mismo titular o de un tercero , mediante el mecanismo de Oferta Base y, llamado a Mejoramiento de Ofertas , de manera similar al mecanismo de realización previsto para Inmuebles. Como antecedente se menciona la operatoria instrumentada por el BCRA, sólo que no existirá la sucesiva retasa en un 20 % inferior toda vez que no existan ofertas, dado que ello puede facilitar mecanismos disvaliosos para la masa del ex BID.

Si se suscribieran convenios de pago, las pautas serán similares a las previstas en los apartados iii y iv del punto a- precedente.
d- Admisión de pagos con títulos de deuda pública del estado nacional, computados a a paridad técnica.

Para cartera bajo Administración Judicial, con ajuste a la Resolución de Directorio N° 131 de esa entidad, presentada en sede del Tribunal. Se solicitará la ratificación de conformidad al BCRA, ampliando su alcance a cualquier tipo de deudas y modalidad de pagos (sin garantías, y extensivo al pago de las cuotas convenidas).
e- PROGRAMA DE PAGOS MEDIANTE DACION DE DERECHOS CREDlTORIOS ADMlTIDOS EN ESTE MISMO PROCESO FALENCIAL:

Se desarrolla por separado en Anexo II.